Анализ и оценка финансовых показателей УК "Стройсервис"

Рентабельность реализованной продукции (profit margin on sales). Этот коэффициент, называемый также удельной чистой прибылью (net profit margin NPM), рассчитывается по формуле:

= (Чистая Прибыль*)/(Выручка от реализации),

где - чистая прибыль, доступная владельцам обыкновенных акций, т.е. прибыль после уплаты % и налогов.

Значение коэффициента NPM родукции ниже нормы. Причин тому может быть несколько, в нашем случае высокий уровень затрат. Риск для всех инвесторов и собственников по данному показателю -1 ед.

Рентабельность продаж. Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

РП = (Прибыль от реализации)/(Выручка от реализации)

Прибыль от реализации это прибыль до уплаты % и налогов.

Значение коэффициента РП значительно ниже, чем среднерыночный показатель. Причин тому может быть несколько, в нашем случае, высокий уровень затрат. Риск для всех инвесторов и собственников по данному показателю максимален - 1 ед.

Рентабельность затрат. Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

РЗ = (Прибыль от реализации)/(Издержки обращения)

Прибыль от реализации это прибыль до уплаты % и налогов.

Издержки обращения равны себестоимость + коммерческие расходы.

Значение коэффициента РЗ значительно ниже, чем среднеотраслевые показатели. Риск для всех инвесторов и собственников по данному показателю максимален - 1 ед.

Коэффициент генерирования доходов (Basic Earning Power, ВЕР). Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

ВЕР = EBIT / (Сумма Активов)

- прибыль до вычета процентов и налогов или балансовая прибыль.

Из-за высокой себестоимости подавляется высокая рентабельность продукции, все это не позволяет УК "СТРОЙСЕРВИС" получать более высокую валовую прибыль, чем в среднем по рынку. Риск для всех инвесторов и собственников по данному показателю максимален - 1 ед.

Коэффициент Рентабельности активов (Return on Assets, ROA). Для расчета этого коэффициента используют показатель чистой прибыли:

=(Чистая Прибыль)/(Сумма Активов)

Чистая прибыль, доступная владельцам обыкновенных акций. Низкое значение коэффициента ROA в основном обусловлено высокими издержками производства. Риск для всех инвесторов и собственников по данному показателю - 1 ед.

Рентабельность собственного капитала (Return on Equity, ROE). Коэффициент ROE, характеризующий отдачу на сделанные акционерами инвестиции, рассчитывается по формуле:

=(Чистая Прибыль)/(ОАК)

ОАК - обыкновенный акционерный капитал (в него входит: обыкновенные акции, эмиссионный доход, нераспределенная прибыль) или собственные средства.

Риск для всех инвесторов и собственников по данному показателю максимален - 1 ед.

Рентабельность основных средств. Коэффициент, характеризующий отдачу на основные средства, рассчитывается по формуле:

РОС=(Чистая Прибыль)/(Балансовая стоимость основных средств).

Низкое значение коэффициента в основном обусловлено высокими издержками производства. Риск для всех инвесторов и собственников по данному показателю- 1 ед.

В целом данная группа показателей негативна, чем в среднем по рынку. Суммарный риск для всех инвесторов и собственников по данной группе показателей (7 ед.) и соответствует максимальному риску всех инвесторов и собственников - 7 ед.