Анализ и оценка финансовых показателей УК "Стройсервис"

Коэффициент текущей ликвидности (current ratio - CR). Этот показатель вычисляется по формуле:

КТЛ (CR) = ОС/КП. (В среднем по рынку - см. табл. 2.8.)

ОС - оборотные средства;

КП - краткосрочные пассивы

Оборотные средства включают обычно: денежные средства, ценные ликвидные бумаги, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы.

Данный показатель находится ниже среднего уровня, что является негативным моментом. Риск для всех инвесторов и собственников по данному показателю максимален 1.

Коэффициент быстрой ликвидности (quick ratio, или acid test ratio).

КБЛ (QR) = (оборотные средства - запасы) / краткосрочные пассивы (В среднем по рынку - см. табл. 2.8.).

Данный показатель ниже нормы, что является негативным моментом. Риск для всех инвесторов и собственников равен 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

= (денежные средства+быстрореализуемые ЦБ)/ краткосрочные пассивы (В среднем по отрасли - см. табл. 2.8.).

Данный показатель ниже нормы, что является негативным моментом. Риск для всех инвесторов и собственников равен 1.

Теперь необходимо определить, к какой группе риска можно отнести УК "СТРОЙСЕРВИС" в 2011 г. В целом суммарный риск по исследованным коэффициентам ликвидности у УК "СТРОЙСЕРВИС" в 2011 г. составил 1+1+1 = 3 единиц. При этом минимальный риск составит 0 ед., средний 0 ед., максимальный 3 ед. Т.о. можно утверждать, что суммарный риск по группе ликвидности максимален.

Аналогичным образом выстраиваются все остальные группы финансовых коэффициентам по группам рисков всех инвесторов и собственников и их портфеля. Кроме этого уточним коридоры управляемости, эффективности, риски всех инвесторов и собственников, и выработать мероприятия по управлению финансовыми рисками.

Рассмотрим группу управления активами (см. табл. 2.9.) [12,17-19].

Таблица. 2.9.

Среднеотраслевые коэффициенты управления активами и риски, 2011г.