Доходы, расходы, финансовые результаты. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовых документов
С 2011 года происходит существенный рост краткосрочных финансовых вложений, а также денежных средств, то есть компанией осуществляются денежные выплаты (рисунок 11). Увеличение в динамике по этой статье, как правило, свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.
Рисунок 11. Изменение объемов краткосрочных финансовых вложений и денежных средств в 2010-2012 гг.
В 2012 году происходит рост долгосрочного заемного капитала компании, который является источником приобретения основных производственных фондов (рисунок 12). В 2011 году размер долгосрочного заемного капитала существенно не изменяется, но в 2012 году его размер увеличивается в полтора раза. Такое существенное изменение может быть вызвано долгосрочной ссудой, взятой для расширения производства, в частности для приобретения подвижного состава.
В 2010 году фирма работала с убытком, поэтому в 2011 году существенно возрастает (статья непокрытые убытки), но хорошим показателем является ее уменьшение в 2012 году. Также происходит существенный рост кредиторской задолженности в 2011 и ее незначительное снижение в 2012 годах. То есть у фирмы выросли долги перед поставщиками.
В 2011 году компания начала использовать для погашения кредиторской задолженности краткосрочную банковскую ссуду, объем которой вырос к 2012 году более чем в два раза.
Рисунок 12. Изменение объема долгосрочного заемного капитала в 2010-2012 гг.
При проведении горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках (таблица 20) можно сказать, что за два года объем продаж компании вырос почти в два раза, в то время как себестоимость продукции выросла на 50%, то есть рост объемов продаж опережает рост объемов себестоимости, что является показателем эффективной работы предприятия (рисунок 13).
Рисунок 13. Динамика изменения объемов продаж и себестоимости продукции в 2010-2012 гг.
В 2011 году управленческие расходы компании увеличились почти в два раза. Это показывает, что фирма повысила расходы на рекламу, увеличилось количество персонала, не связанного с производственным процессом, возможно были взяты в аренду общехозяйственные помещения.
Рост статьи «проценты к уплате» показывает, что фирма увеличила с 2011 года объем долгосрочных заемных средств. Существенный рост статьи прочие доходы говорит о том, что с 2011 года фирма получает проценты в результате краткосрочных финансовых вложений.
Не смотря на убытки в 2010 году, в 2012 году чистая прибыль компании выросла в два раза по сравнению с 2011 годом.
Подводя итоги горизонтального анализа финансовой отчетности компании можно обратить внимание ни то, что:
¾ в 2012 году компанией были приобретены основные производственные фонды;
¾ с 2011 года происходит существенный рост краткосрочных финансовых вложений, а также денежных средств, что говорит об улучшении финансового состояния компании;
¾ в 2012 году происходит рост долгосрочного заемного капитала компании, который является источником приобретения основных производственных фондов;
¾ в 2011 году компания начала использовать для погашения кредиторской задолженности краткосрочную банковскую ссуду;
¾ рост объемов продаж опережает рост объемов себестоимости, что является показателем эффективной работы предприятия;
¾ 2011 году произошел рост управленческих расходов почти в два раза, что произошло в результате роста расходов на рекламу, увеличения количества персонала, не связанного с производственным процессом, то есть была проведена рекламная компания с целью повышения объемов продаж;
¾ в 2012 году чистая прибыль компании выросла в два раза по сравнению с 2011 годом, что говорит о том, что компания восстанавливает нормальную работу после убытков понесенных в 2010 году.